什么是稳定币？ 什么是稳定币？

稳定币本身是一种虚拟货币，旨在在一段时间内保持固定价值，通常与特定法定货币挂钩。 那么，什么是稳定币？ 什么是稳定币？ 稳定币有哪些风险？ 1. 什么是稳定币？ 稳定币，英文简称Stable coin，是一种与美元或黄金等稳定储备资产挂钩的数字货币。 它也被视为连接加密货币和法定货币的桥梁。 其主要目的是确保交易者在用法定货币交易加密货币时使用价格稳定性。 虽然加密货币的高波动性有利于交易者的投机交易，但这种交易往往伴随着极高的风险，令很多加密货币的长期投资者望而却步。 如果要推广加密货币作为交易媒介，加密货币的价格必须保持相对稳定，因为这可以让投资者相信数字货币在短期内具有购买力，稳定币由此诞生。 所有稳定币都由某种储备资产担保。 这些储备资产可以是美元、贵金属、房地产或其他商品。 它的运作方式是，当稳定币持有者想要兑现他们的代币时，将从这些稳定币背后的储备资产中提取等值的资产。 例如，如果Invest Master要发行1000万美元挂钩的IM稳定币，那么Invest Master需要在银行或其他金融机构存入1000万美元，以支持其发行的1000万个稳定币。

假设IM稳定币持有者想将1000个IM稳定币兑换成现金，Invest Master会从他的银行账户中提取1000美元让稳定币持有者套现。 虽然近期Terra Luna的崩盘对稳定币的公信力造成打击，但2020年以来，稳定币市场呈现爆发式增长，市值增长高达3倍。 那么，是什么推动了稳定币的流行呢？ 稳定币的用途是什么？ 2、稳定币有什么用？ 尽管数字货币目前可以用于许多商业交易，但其高波动性一直是一个障碍，这使得稳定币比其他数字货币更有用。 以下是稳定币的四个主要用途： 3. 什么是稳定币：什么是美元稳定币和算法稳定币？ 稳定币是区块链生态系统中产生的数字货币。 根据不同的抵押担保形式，稳定币可以分为四大类：美元稳定币（法币稳定币）、加密货币稳定币、商品稳定币和算法稳定币。 类，如下图所示： 1. 美元稳定币（法币稳定币） 法币稳定币，又称Fiat-backed Stablecoin，是指将法币作为抵押品存入中央发行机构或金融机构对稳定币的价值进行担保，因此该稳定币与其法币价值1:1挂钩作为抵押品。 大多数情况下，法币稳定币采用盯住美元的机制，又称美元稳定币，即1个稳定币等同于1美元。

2. 加密货币稳定币 顾名思义，加密货币稳定币是以加密货币为抵押物来保证其价值的稳定币。 与法币稳定币相比，加密货币稳定币不依赖中央发行机构，具有更好的去中心化特性。 交易者可以将他们的加密货币锁定在智能合约中以获得与加密货币等值的稳定币，然后交易者将这些稳定币放回同一个智能合约中，赎回原始抵押品。 由于用作抵押品的加密货币价格波动极大，因此需要对加密货币稳定币进行超额抵押。 例如，DAI 是最具代表性的加密货币稳定币。 如果交易者想购买价值1000美元的DAI，交易者存入价值2000美元的以太币作为担保，担保比例高达200%。 即使以太币价格下跌，DAI 也因为超额抵押而能够保持稳定。 但是，如果以太币急剧下跌至其设定的阈值，则其智能合约上的抵押品需要清算。 3. 商品稳定币 商品稳定币是指以贵金属、原油、房地产等实物资产为抵押品的稳定币。 此类稳定币最常用的抵押品是黄金泰达币换现金，如 Tether Gold (XAUT) 和 Paxo Gold (PAXG) 是流动性最强的黄金稳定币。 对于很多投资者来说，购买金条和寻找黄金存储既复杂又昂贵，而黄金稳定币为这类投资者提供了便利的条件泰达币换现金，因为投资者可以很容易地将自己的黄金稳定币兑换成黄金或现金，不需要长期持有黄金需要花费高昂的存储成本。

例如，交易者可以用 Paxo Gold 兑换黄金或现金，但缺点是伦敦交易所的黄金重量从 370 盎司到 430 盎司不等，每个 Paxo Gold 代表 1 盎司，这意味着投资者必须买入 Hold 370到 430 Paxo Gold 稳定币来兑换黄金代币。 此外，由于商品价格的波动，商品稳定币的价值也可能存在潜在的贬值风险。 4. 算法稳定币 算法稳定币使用特定的算法和智能合约来管理流通中代币的供应及其价格的稳定性。 当算法稳定币市场价格跌破其追踪的法币价格时，系统将减少流通的代币数量。 相反，如果算法稳定币价格超过其跟踪的法定货币价格，系统将发行新的稳定币以降低其价值。 例如，最近抛售的 TerraUSD 是一种算法稳定币。 Luna 和 TerraUSDs 是 Terra Labs 开发的基于区块链的 Terra 网络项目的两个原生代币。 Terra USD (UST) 是一种跟踪美元价格的稳定币，但它没有使用美元作为抵押品，而是使用生态系统中的另一种代币 Luna 将其与美元挂钩。 基于合约的智能算法，通过销毁Luna代币来创建新的UST，保证1个UST稳定在1美元。 无论 Luna 和 UST 的价格如何波动，其持有者始终可以以 1 美元的价格将 Luna 与 UST 互换，这意味着如果市场对 UST 的需求增加且 UST 的价格高于 1 美元，Luna 持有者将有部分人们将手中的Luna换成UST，在创造新的UST的同时获得相应的无风险收益。 维持UST稳定的主要原因是，当对UST的需求增加时，UST的价格也会上涨，但同时Luna被销毁，导致Luna的供应量减少，进而推高其价值月神。 4. 稳定币排行榜：市值排名前五的稳定币是什么？ 随着稳定币在加密货币市场的地位越来越重要，其市值和交易量已跃居加密货币排行榜前列。 那么，让我们关注一下排名前五的稳定币是什么？

一、泰达币（USDT）Tether，英文名称为Tether，也可简称为USDT。 它是美元的稳定货币。 由香港注册公司iFinex于2014年发行。 截至目前，USDT 是市场上第三大加密货币，仅次于比特币和以太坊。 USDT的宗旨是无论行情如何波动，1 USDT始终是1美元。 当用户将法币存入Tether储备库时，Tether将发行等量的USDT。 然后 USDT 持有者可以转账、保存或交易。 例如，如果用户存入100美元，用户将以1:1的价格获得100 USDT。 当用户将美元兑换成法币时，USDT将被销毁并退出流通。 Tether 声称 USDT 的价值始终 100% 由其储备资产支持，确保 USDT 的价格与美元 1:1 挂钩。 但值得注意的是，由于USDT是通过中心化实体Tether发行和销毁，以调节USDT的供需关系，因此USDT不需要被挖矿，也不是去中心化的虚拟货币。 2、美元币（USDC） 美元币，简称USDC，由加密货币交易所Coinbase和金融科技公司Circle共同成立的中心公司管理。 它是一种以美元资产为抵押品的数字货币，也是市值第二大的美元稳定币。 USDC 与美元保持 1:1 的汇率。 当用户用 1 美元买入 USDC 时，一个新的 USDC 就形成了。

如果用户卖出USDC，当法币转入用户银行账户时，USDC被销毁。 2020年以来，USDC与Visa、MasterCard、Stripe等多家科技公司建立了合作伙伴关系。 这些公司支持他们的客户使用 USDC 作为商品或服务的支付方式。 与USDT相比，虽然USDC的市值和交易量远低于USDT，USDC的美元资产储备全部以现金和短期美国国债的形式持有，但Tether在其美国持有大量企业债券美元资产，而且它没有透露债券来自哪些公司，引发了对其透明度的担忧。 3、币安稳定币（BUSD） 币安稳定币是由币安虚拟货币交易所与Paxos联合发行的以美元为抵押品的稳定币，支持BUSD与美元1:1挂钩。 BUSD之所以受到关注，是因为币安稳定币是第一个获得纽约州金融服务部监管和批准的稳定币，也是市值第三大稳定币。 币安稳定币利用 Paxos 的信托账户和存放在美国银行的美元来创建和管理抵押品，Paxos 与会计师事务所合作进行定期审计，以确保 BUSD 有 100% 的美元储备支持。 4. DAIDAI是一种以加密货币为抵押品的稳定币，其价值与美元挂钩。 为了保持 DAI 的价格稳定，DAI 的价值由去中心化社区 MakerDAO 监管，DAI 稳定币通过接受加密货币作为抵押品的 Maker Protocol 平台生成。

与上述三种美元稳定币不同，DAI 是一种去中心化的稳定币。 它的运作方式是用户将以太坊作为抵押物存入MakerDAO生成DAI。 这种形式很容易理解成功的用户存入抵押品并借入 DAI。 如果用户想要赎回他们的抵押品，他们必须将 DAI 返还给 Maker Protocol 并支付相应的费用。 值得注意的是，用户必须存入比其 DAI 价值更多的以太币。 5. TrueUSD (TUSD) TrueUSD 是以美元为后盾的稳定币。 与其他美元稳定币一样，TrueUSD 也与美元 1:1 挂钩。 TUSD可以理解为一种债务凭证，持有者有权将其兑换成美元。 TUSD的发行和赎回机制不同于其他美元稳定币，因为TrueUSD的美元抵押品存在于多个第三方托管账户中，所以这也意味着没有人会触及美元储备的抵押品。 5. 稳定币有哪些风险？ 虽然稳定币在加密货币市场中被视为避险资产，但由于数字货币市场中稳定币种类繁多，其技术背书也各不相同。 让我们来看看这些稳定币背后的风险？ 1.违约风险虽然像币安稳定币和USDC这样的美元稳定币会定期公布自己的美元储备，但这些稳定币不受金融机构的监管。 稳定币发行人可能没有足够的资产储备，或者可能拒绝赎回代币以换取储备资产。

此外，如果稳定币持有者担心他们的稳定币不会被赎回，他们会迅速赎回，导致稳定币大量抛售。 为了满足持有者的需求，稳定币的发行者必须尽快出售其储备资产，这可能导致其持有的资产被低价出售，从而影响整个金融体系的稳定。 同时，一旦稳定币发行方持有的商业票据等抵押资产发生违约，稳定币价格可能与美元脱钩。 2. 稳定币会导致庞氏骗局 算法稳定币会导致庞氏骗局。 因为新代币只能由新用户存入抵押品来创建，而庞氏骗局是利用新投资者的资金为持有人产生回报的骗局。 一旦新用户停止交易稳定币，稳定币的价值就会迅速缩水。 3. 监管风险 由于稳定币尚未受到金融机构的监管，当这些机构在调查洗钱、反恐融资等违法行为时，稳定币的发行方可能会因监管要求冻结其代币。 所有者的资产可能归零。 6、如何通过稳定币投资赚钱？ 如何获得稳定币被动收入？ 与法币类似，稳定币的收息、借贷和定期存款往往被认为是获得被动收入的有效方式，那么我们就来说说如何通过稳定币赚钱。 1. 稳定币定期存款 许多加密货币交易所提供稳定币利息收取服务。 事实上，就像银行存款一样，稳定币持有者可以选择活期存款或定期存款等定期存款方式存入交易所。 一定数量的稳定币，然后交易所将其借给其他用户。

在约定期限结束时，用户可以取回本金和在此期间积累的稳定币利息。 值得注意的是，不同的加密货币交易所提供的稳定币利率不同，因此用户需要进行研究并选择稳定币利率较高的交易所。 2. 稳定币借贷类似于稳定币利息。 稳定币借贷不需要在加密货币交易所存入稳定币，只需要在加密货币平台上向他人借入或借出稳定币即可，这意味着用户需要自行承担风险。 尽管稳定币持有者可以通过稳定币借贷获得非常高的利率，但用户需要进行研究并仔细评估风险。 3.稳定币质押稳定币质押也是产生被动收入的方式之一。 Staking 是一种使用加密货币验证交易并允许参与者为其持有的加密货币赚取奖励的方式。 那么，什么是稳定币质押？ 稳定币质押是指用户使用自己的稳定币资产支持区块链网络并确认交易的过程。 首先，稳定币持有者需要将他们的稳定币锁定在加密货币钱包或智能合约中。 锁定期可能从几分钟到几年不等，等待网络选择。 如果您被选中并能够正确解决网络中的数学问题以确认区块链上的交易，那么您将获得奖励。 但假设你的答案是错误的，你可能会失去你最初锁定的稳定币。 虽然稳定币质押可以为用户带来超高年化收益，但稳定币锁仓时间、领取奖励时间不固定等风险仍需注意。

七、稳定币FAQ 1、什么是稳定币？ 稳定币是一种虚拟货币，但与传统虚拟货币不同的是，稳定币是由美元、黄金或其他稳定资产储备支持的。 换句话说，我们可以将稳定币理解为这些稳定资产的代币，不仅有助于保持其价格稳定，还可以使稳定币的价格独立于其他加密货币的剧烈波动。 2. 什么是美元稳定币？ 美元稳定币是法币稳定币的一种，也就是说稳定币采用盯住美元的机制。 发行美元稳定币的机构需要将美元作为抵押品存放在银行或其他金融机构，以保证其价格稳定。 也就是说，1个稳定币相当于1美元。 3. 什么是算法稳定币？ 算法稳定币使用特定的算法和智能合约来管理流通中的代币供应及其价格的稳定性。 当算法稳定币市场价格跌破其追踪的法币价格时，系统将减少流通的代币数量。 相反，如果算法稳定币价格超过其跟踪的法定货币价格，系统将发行新的稳定币以降低其价值。 4. 排名前五的稳定币是什么？

排行

稳定币

种类

1个

泰达币（USDT）

美元稳定币

2个

美元硬币 (USDC)

美元稳定币

3个

币安稳定币 (BUSD)

加密货币稳定币

4个

戴

美元稳定币

5个

真币 (TUSD)

美元稳定币

5. 稳定币有哪些风险？

虽然稳定币是由一些知名机构发行的，但由于缺乏对稳定币的监管，稳定币违约的风险依然存在。 例如，稳定币发行方可能没有足够的资产储备，或者可能拒绝赎回代币以换取储备资产，或者任何负面的市场传闻都可能引发稳定币挤兑，导致稳定币贬值。 6、如何获得稳定币被动收入？ 稳定币的赚钱方式主要有稳定币定期存款收息、稳定币借贷、稳定币质押三种。 稳定币存款利率与银行存款相近，但年化收益率高于银行存款。 稳定币质押也可以获得较高的年化收益率，但这种方式往往需要用户具备一定的技术知识。